盘中仙股再现 个股分化或成常态

  20日,中弘股份股价一度跌破1元,盘中最低报0.99元。截至收盘,公司股价下跌1.92%,报1.02元。中弘股份曾一度冲高至4.29元历史高位,但是从2017年8月开始,其股价始终在1元附近徘徊。

  今年以来,徘徊于1元附近的低价股明显增多。港股市场中,人们通常把股价低于1元的个股称为仙股,这个称呼在A股市场得以沿用。

  据数据显示,截至20日收盘, A股“准仙股”(股价在1元至1.99元之间)数达到26家,其中有11只为ST及*ST股。

  绩差股摇摇欲坠

  20日盘中跌破1元的中弘股份,基本面存在多重利空。公司2017年亏损异常增大,扣非净利润为-23.58亿元。此外,公司2018年一季度归母净利润同比下跌3621.71%,下跌幅度位列26只准仙股的首位。

  近一个月来,公司接连发布公告,已出现到期债务无法清偿、控股股东股份被司法轮候冻结、被评级机构下调主体和债券信用评级等问题。

  相同的情况也发生在ST锐电和*ST保千上。其中,ST锐电2017年扣非后已连续第6年亏损,亏逾7亿元;*ST保千则在去年扣非亏损达77亿元的同时,严重资不抵债,面临退市风险。

  值得注意的是,今年5月,*ST昆机与*ST吉恩就因业绩连续4年亏损而被上交所强制退市。

私募:看好A股走出结构性行情

  沪指近期再度跌破3000点,悲观情绪集中宣泄。经历过多轮牛熊考验,投资业绩排名靠前的私募人士认为,中国经济基本面韧性强劲,核心资产估值具有较大安全边际,看好以消费股为代表的龙头公司和带有明显债性特点的优质公司。

  经济基本面强韧

  尽管A股面临的扰动因素依然很多,但依然强韧的基本面使得A股投资价值凸显。

  重阳投资认为,中国经济基本面稳定,A股市场价值凸显。今年以来,由于银行表外融资持续萎缩,社会融资规模增速放缓,但主要经济指标持续好于预期,这既显示了中国经济的强劲韧性,也表明随着经济结构的调整,经济增长对融资的依赖度大幅下降,经济增长的质量越来越高。在经济基本面稳定的情况下,A股市场在各种短期因素的影响下走弱,投资价值日益凸显。

  明达资产表示,宏观视野看金融去杠杆背景下市场流动性及外部环境变化对市场的影响,市场谨慎也是正常的反应。但从微观层面看,上市公司业绩保持良好水平,特别是大消费和医药行业保持较高的利润增速,尤其是行业龙头整体经营状态持续改善。

  估值已在底部区间

  多家私募认为,悲观预期已经体现在估值中,A股的核心资产估值不贵,低估值使得A股继续深跌的概率不高。

广发消费品精选基金经理李琛:消费板块长期趋势向好

  近期A股市场出现大幅震荡,对于后市走势,广发消费品精选基金经理李琛表示,随着经济走稳,消费升级持续深入推进,消费板块长期趋势向好;板块方面,看好食品饮料、旅游、医药等行业的投资机会。

  李琛拥有18年证券从业经历(包括11年公募基金管理经验)。数据显示,李琛自2016年2月23日开始管理广发消费品精选,截至今年6月8日,累计回报为67.48%,在486只偏股型基金中排名第5;最近一年消费板块有所波动,该基金仍取得23.03%的回报,名列前1/10。

  在业绩保持领先的同时,其风险控制能力同样位列同类领先水平。以最大回撤而言,上述区间内广发消费品精选最大回撤不足13%,同类基金最大回撤平均水平17.86%;其下行风险为9.46%,同类基金下行风险平均值为11.89%。在这两项指标上,广发消费品精选均处于同类前1/5水平。

  业绩波动小且潜在风险小,得益于李琛在管理中自始至终对风险控制的高度重视。在她看来,有三类风险必须重视:一是宏观经济下滑导致的资产收益率下滑,必须通过调整股票仓位来控制风险;二是行业本身是周期性发展的,当行业行至基本面拐点和经营拐点时,要及时规避;三是公司经营层面出现重大风险时要懂得适时卖出。

A股大跌日5只ETF逆市吸金超21亿元

  受多重因素影响,6月19日A股三大股指全线大跌。不过,大跌当日,有5只交易型开放式指数基金(ETF)均获得上亿份净申购,合计资金净流入达到21.52亿元。

  其中,华安创业板50ETF获得2.19亿份净申购,份额增长率达到2.54%,至88.39亿份,若以当日0.5588元的单位净值估算,资金净流入1.22亿元。

  华泰柏瑞沪深300ETF获得2.06亿份净申购,份额增长率达到3.61%,至59.15亿份,若以当日3.6437元的单位净值估算,资金净流入7.51亿元。

  易方达创业板ETF获得1.8亿份净申购,份额增长率达2.36%,至77.97亿份,若以当日1.4659元的单位净值进行估算,资金净流入2.64亿元。

  南方中证500ETF获得1.54亿份净申购,份额增长率达到3.92%,至40.87亿份,若以当日5.4358元的单位净值进行估算,资金净流入达8.37亿元。

  国泰中证全指证券公司ETF获得1.26亿份净申购,份额增长率达到6.63%,至20.26亿份,若以当日0.7495元的单位净值进行估算,资金净流入0.94亿元。

李嵋:小米暂缓CDR发行符合保护投资者利益诉求

  小米作为第一家试点发行CDR(中国存托凭证)的企业,受到广泛关注。然而正当市场各界人士准备迎来6月19日的小米上会之时,证监会却发布新闻称,小米集团经慎重研究,决定分步实施港股和CDR上市计划,先发行港股,然后择机在A股发行CDR。

  小米暂缓发行CDR,折射出当前CDR制度设计和市场运行的现状,以及存在的部分困境。参照全球资本市场的其他先例,ADR发展是市场自发创新的产物,而CDR推出更多是为了满足战略发展需求。

  美国存托凭证(ADR)是由美国存托银行面向美国投资者发行并在美国证券市场交易的证券,每一份存托凭证代表所持有境外公司一定数量的基础股份。如今,70多个国家和地区超过2000只ADR活跃在美国股市,ADR也成为非美国公司到美上市的主要方式。

  事实上,欧洲大型公司大多数都发行了ADR,如英国石油、联合利华和西班牙电信等。存托凭证也成为公司实现境外上市融资最常见的方式,得以在全球范围内广泛使用。

  有别于全球其他资本市场的存托凭证制度安排,CDR的制度设计立足我国资本市场现状。主要表现为以下方面:

  一是以股票为主的总体监管思路,并未区分融资与非融资类型。

一线游资席位集体现身龙虎榜

  周二至周三,A股市场指数波动剧烈,上证指数、深证成指双双失守整数关口,创业板指同样跌至年内新低。在指数的调整过程中,个股的日内振幅相应增大,这反倒吸引了游资资金的关注。交易所盘后披露的交易公开信息显示,多家一线游资席位本周现身龙虎榜单,且交易多发生在买入一侧。

  来自拉萨市的营业部席位强势崛起已然成为当前龙虎榜的最大看点,其中又以西藏东 方财富证券拉萨金珠西路第二营业部的表现最为突出。仅在过去两个交易日中,该席位已21次现身龙虎榜,上榜交易金额达到2.34亿元,高居所有营业部首位。更为值得关注的是,尽管大盘走势低迷,该席位的交易成功率仍然能够保持在极高水平。

  周二龙虎榜中,西藏东方财富证券拉萨金珠西路第二营业部席位共计现身买入11只个股,其中8只个股在周三的交易中实现上涨,森霸传感、远望谷、嘉泽新能收获涨停,金奥博、振静股份、世名科技涨逾5%。

  周三龙虎榜中,西藏东方财富证券拉萨金珠西路第二营业部席位再度现身10只个股龙虎榜,买入金额居前的包括亚夏汽车、汉嘉设计、欣锐科技。

  可以看到,西藏东方财富证券拉萨金珠西路第二营业部席位的选股策略基本围绕两大品种展开。

  一是次新股,包括汉嘉设计、欣锐科技、森霸传感等,次新股在其所有的上榜记录中占据了绝对权重。

股票型QDII基金 近期业绩出彩

  近期A股市场出现一定调整,许多基金净值相继回调。不过,数据显示,近一个月来,QDII基金却逆势表现优秀,在权益类基金业绩榜前20名中占近九成,尤以投资美股的QDII基金最多。业内人士认为,在美元走强背景下,资金偏好美股市场,但由于美股已经历长期牛市,中长期仍需谨慎,未来可关注多地配置型QDII基金的投资价值。

  美股QDII基金领涨

  尽管近期来权益类基金总体表现不佳,但QDII基金却逆势上涨。数据显示,近一个月来,七成左右QDII基金获得正收益,权益类基金前20名中,有17只基金为QDII基金(不同份额分开计算),且多为股票型产品。

  其中,交银中证海外中国互联网以11.09%的涨幅位居第一,易方达中证海外互联ETF、华宝标普美国品质人民币、广发纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100人民币等14只基金涨幅超过6%。

  对于投资美股的QDII基金缘何收获较高,盈米财富基金分析师陈思贤认为,近期美国各项经济指标都表现靓丽,在经济增长良好的预期下,美股走高,带动投资美股的QDII基金涨幅扩大。同时,美元加息大概率提速受到市场认同,6月14日的联储决议也印证了这一预期。在美元升值格局下,持有美元资产的QDII基金净值也随之上行。

三大股指探底回升 创业板指涨逾1%

  周三,A股先抑后扬迎来了一波超跌反弹。沪深两市早盘低开后持续下探,临近午间收盘,创业板指率先翻红。午后,在创业板的带动下,三大股指集体探底回升,指数呈V形反弹。上证综指收复2900点,创业板指则涨逾1%。

  截至昨日收盘,上证综指报2915.73点,上涨0.27%;深证成指报9501.34点,上涨0.92%;创业板指报1563.79点,上涨1.08%。两市合计成交额达3482亿元,成交量较前一交易日显著缩量。

  分析人士指出,目前权重蓝筹股有走稳迹象,短期内指数还会有反复,但继续下跌的空间有限,预计后市大盘将进入到震荡筑底阶段。

  昨日军工板块开盘便逆市走强,成为一大盘中热点。其中龙头新余国科强势涨停,中航电子涨停,晨曦航空、国睿科技、安达维尔、雷科防务等也纷纷拉升,涨逾5%。申万宏源证券表示,军工行业目前估值已接近历史底部,再加上相关利好政策有望加速落地,支撑行业估值向上修复,因此坚定看好军工行业全年投资机会,建议重点关注估值偏低的龙头个股。

今年前5个月6家百亿级私募赚到钱

  今年以来,星石投资旗下产品连续三个月平均收益位列百亿级私募前三

  今年以来,A股市场维持震荡市,这对众多私募尤其是百亿级私募来说,无疑是最佳“试金石”。日前,《证券日报》记者根据格上理财最新统计数据发现,今年前5个月,在11家百亿级规模的私募中,有星石投资、重阳投资等6家私募获得正收益,而去年表现较好的多数私募在今年的投资收益都有下滑,排名最后的私募业绩为-5.84%。

  多位私募人士表示,在波动较大的市场行情中,部分私募能够取得正收益的主因在于坚持布局中长期投资机会窗口期,例如对医药生物和食品饮料个股的长期持有。目前来看,利空事件密集落地窗口期或已过去,投资者不应过度悲观,应当保持“基本面定力”。

  重阳投资表示,A股市场短期的情绪波动为价值投资者提供了更好地布局优质企业的机会。在策略上,我们将继续聚焦市场的结构性机会,尤其要坚持自下而上深挖个股。

  星石投资等6家获得正收益

  《证券日报》记者根据格上理财最新统计数据发现,今年前5个月,在有统计的11家百亿级私募中已有星石投资、上海重阳等6家获得正收益。

A股公司上演增持接力赛

  昨日市场企稳,部分披露大手笔增持、回购计划的上市公司股价出现强劲反弹。再接再厉,继昨日30余家上市公司发布增持或回购计划后,今日又有逾50家公司发布了股东、高管增持公告。

  泛海控股今日公告,控股股东中国泛海在完成今年第一期增持计划后,随即开展第二期增持。中国泛海于20日增持了200.84万股公司股份,同时计划在年底前增持1亿至10亿元的公司股份(含20日增持部分)。与此同时,公司部分董监高拟通过证券公司、基金管理公司的定向资产管理计划或信托公司的定向资金信托等进行增持,计划在年底前增持1亿至2亿元。

  海格通信的增持计划也很有“分量”,公司控股股东广州无线电集团拟委托设立中邮证券珠江1号定向资产管理计划增持公司股份,增持金额拟不超过10亿元,增持比例不超过公司总股本的5%,且计划在8月10日前完成实施计划。

  同方股份的控股股东清华控股也计划在未来6个月内增持公司股票,累计增持股票数量不低于1000万股,不超过3500万股。以当前市价计算,预计斥资8300万元至2.9亿元。

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