早知道:上海自由港初步方案已成形 深挖利好行业个股

  证券时报网10月23日讯 今日可申购丽岛新材;雄安规划进入最后攻坚阶段,绿色发展受关注;晶圆代工龙头股价大涨,半导体景气持续提升;移动流量持续猛增,流量经营及光器件迎机遇;大连港与上海港战略合作,自由贸易港已开始先期研究;首个重组埃博拉病毒病疫苗获得新药注册批准;上海自由港初步方案已成形,深挖港口物流等利好行业个股;粤港澳大湾区规划初稿已形成,关注区域内受益公司。

10月23日利好公告待爆发:华灿光电拟投资25亿元在张家港建设LED外延片、芯片四期项目

  华灿光电:拟投资25亿元在张家港建设LED外延片、芯片四期项目

  华灿光电(300323)10月22日晚间公告,全资子公司华灿苏州公司与张家港经济技术开发区管委会签订框架协议,公司拟在该开发区投资建设“华灿光电(苏州)有限公司LED外延片、芯片四期项目”,项目预计总投资25亿元,将形成年产LED外延片900万片及不同规格LED芯片的生产规模。子公司将享受固定资产投资补贴不超过4亿元,以及在2017年至2021年给予研发经费和贷款利息补贴不超过3亿元等优惠政策。

  梦百合:拟发行不超6亿元可转债 用于智能仓储中心建设等

  梦百合(603313)10月22日晚公告,公司公开发行不超6亿元A股可转换公司债券,扣除发行费用后,募集资金用于智能仓储中心建设、功能家具研发及产业化等项目。

  中富通:拟2.1亿元收购广州欧康100%股权 加强5G市场布局

日本股票基金大幅“失血” 新兴市场吸引力分化

  资金流向监测机构EPFR最新公布的周度报告显示,总体而言,在截至10月18日当周,EPFR跟踪的全球股票基金吸引了88亿美元资金净流入,其中美国股票基金贡献了最大的份额;全球股息基金的资金净流入额创下14周来的高位。全球债券基金吸引将近60亿美元的资金净流入,进一步延续了今年3月中旬以来的连续资金流入态势,全球货币市场基金则吸引了100亿美元的资金净流入。

  日本股基现资金外流

  EPFR数据显示,在10月第三周,尽管日本股市节节攀升,日经225指数创下21年以来的高位,但该机构跟踪的日本股票基金却在期间创出周度最高资金流出纪录,部分投资者无疑对于日本股市过快的涨势,以及政策和经济前景的不确定性有所担忧,因而暂时将资金撤离。此外,韩国股票基金的资金赎回额也创下2016年第二季度以来的最高值。

  EPFR报告还指出,投资者仍然关注欧洲,欧洲央行下一次议息会议将在10月26日召开,市场预计的在那次会议上,欧洲央行将宣布逐步削减其当前的量化宽松计划。投资者担心,如果政策处理不当,这一进程可能会对欧元区,特别是意大利、西班牙以及其他也面临多重风险的欧元区市场增添新的不确定性。

中国股市迎来新时代

  十九大报告昭示,中华民族距离伟大复兴的梦想越来越近。在此宏观大背景下,中国股市也将迎来新时代,中长期向上的通道已经打开。

  A股在2015年以来的法治建设中“刮骨疗毒”、“强身健体”,在大幅波动后逐步趋稳走强。伴随其一路走向未来的最大基本面,是中国综合国力不断提升、创新驱动、改革全面深化、国际辐射力增强。十九大报告昭示,中华民族距离伟大复兴的梦想越来越近、路径更加清晰。我们认为,这将逐步抬升中国风险资产的估值水平,应当给予中国风险资产以更高溢价。A股在经历了几番波折轮回之后,中长期稳健向上的进程已经开始。

  法治与监管是股市改革与发展的重要基本面。反腐、环保督查等使得国企回归主业经营,行业集中度提高,守法企业盈利也快速好转。证券市场法治监管通过打击内幕交易、市场操纵等违法行为,在稳步推进IPO的同时控制再融资、大股东清仓式减持,重塑资本市场制度化建设,净化了证券市场的生态环境。中国做大做强的企业越来越多,世界500强内已有20%是中资企业,这一趋势还将强化。

双节后酒企现涨价潮 高端酒量价空间打开

  上周,人寿保险、白酒、无线电讯服务、稀有金属、大卖场与超市、煤炭与消费用燃料、机场服务、半导体产品、航空货运与快递、投资银行业与经纪业位居前10。其中,铁路运输、制铝业行业上周退出前10。半导体产品、航空货运与快递行业新晋前10,分别排名第8和第9。

  白酒行业近一周排名持续上升,目前排名第2。双节前后,酒企现涨价潮。中信证券表示,提价进一步确认行业景气度向上,高端酒量价空间打开。首先,茅台批发价回升,高端酒量价预期依旧良好。其次,近期提价进一步确认行业整体景气度延续。最后,关注渠道提价后酒企费用率下降持续性及后续出厂价提价预期。白酒提价潮带来短期利好,继续看好跨年行情。长期看对于品牌结构梳理、渠道价差理顺、提振渠道动力有所助益。个股方面:持续看好高端白酒领域龙头企业。推荐标的:贵州茅台、五粮液。

  航空货运与快递行业上周上升21位,排名第9。前周,中通、韵达相继宣布由于考虑成本上升而进行提价。海通证券表示:网点旺季涨价潮来临,总部收入端是否提升尚需观察。对于三通一达而言,总部针对加盟商端的价格未来是否变动未有明确预期。我们预计此次提价是针对旺季需求的调整,板块有望迎来持续催化。个股方面,重点关注单件盈利能力强,全年业务量、业绩增速有望超行业平均水平的公司。推荐标的:韵达股份、申通快递。

机构集中调研三季报绩优股

  受三季报窗口期影响,近期机构调研上市公司的热度明显下降。数据显示,截至记者发稿,两市仅有32家公司披露了上周的机构调研记录。从调研路径上看,机构紧随“业绩为王”的市场风格,多家三季报业绩增长或预增的公司获机构集中调研。

  京东方A上周共计接待了58家机构调研,成为最受机构关注的上市公司。在公司披露的调研记录中,双方交流的第一项内容便是三季报业绩。公司方面表示,2017年1至9月预计归属于上市公司股东的净利润约为62亿元至65亿元(上年同期为1.41亿元),2017年第三季度单季预计归属于上市公司股东的净利润约为19亿元至22亿元,较二季度持续提升。三季度,公司持续强化精益管理,产品良率及品质继续提升,高附加值产品导入速度和出货比重显著提高,公司整体盈利能力稳定在较高水平。加之半导体显示行业景气度相对去年同期较高,前三季度公司经营业绩较去年同期大幅提升。

  京东方A的近期市场表现抢眼,股价在最近14个交易日内累计涨幅达到27%。天风证券在10月20日发布的京东方A个股研报指出,公司业绩空间只是刚刚打开,显示板块需求目前来看仍有翻倍空间。2017年上半年,京东方智能手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏市场占有率已经成为全球第一。由此判断,公司显示板块有望维持大幅增长,行业集中度将随着规模效应继续提升。

本周股评家最看好的个股

  7人次推荐:(1只)

  涪陵电力(600452)

  6人次推荐:(20只)

  万华化学(600309)

  厦门钨业(600549)

  山鹰纸业(600567)

  伊利股份(600887)

  长城汽车(601633)

  中远海发(601866)

  联明股份(603006)

  海汽集团(603069)

  普 莱 柯(603566)

  中兴通讯(000063)

  京蓝科技(000711)

  京东方 A(000725)

  联络互动(002280)

  恺英网络(002517)

  川恒股份(002895)

  碧 水 源(300070)

  宋城演艺(300144)

  铁汉生态(300197)

  精锻科技(300258)

  宜通世纪(300310)

  5人次推荐:(29只)

  当代明诚(600136)

  建发股份(600153)

  黄河旋风(600172)

继续挖掘高端制造和消费行业龙头的投资机会

  9月份以来,半导体芯片、5G、电子等高端制造类板块成为市场关注的焦点。可以看到,经过多年的投入,我国在半导体芯片、5G设备等领域逐步由追赶者变为领先者。随着这些领域的新产品、新技术进入商用化,相关公司的业绩将大幅提升。

  站在目前这个时间点,我们判断,市场结构性机会将延续,未来主要看好三个投资方向。首先,进入三季报披露季,市场对业绩的关注度大幅提升,业绩超预期或者全年业绩展望较好的公司有望获得追捧。其次,进入四季度,稳定增长的消费白马股在目前估值合理的情况下,将迎来估值切换行情。最后,在金融“脱虚向实”的背景下,国家对高端制造业的重视度和投入度很高,未来我国在半导体芯片、5G、电子、军工等高端制造领域有望出现多家世界级的企业。

华宝基金周欣:基本面资金面支持港股中长期向好

  近期港股再创历史新高,让重仓港股的基金净值水涨船高。统计数据显示,华宝兴业海外中国成长股票基金年内收益近55%,业绩领跑全市场权益类基金。在该基金经理周欣看来,特朗普新政预期降温、人民币兑美元汇率贬值压力缓解、部分行业业绩超预期等多重因素,共同推动了港股市场持续走牛。

  对于港股后市表现,周欣认为,从基本面和资金面的情况看,港股在中长期内有望继续向好,估值依然有提升空间。

  三因素推动港股牛市

  在周欣看来,港股创下历史新高,主要有以下三个驱动因素。

  首先是特朗普新政预期降温。由于市场逐步认识到特朗普新政中的主要经济政策主张受制于政治博弈,其实施的节奏和力度存在不确定性,导致市场对特朗普新政的乐观预期降温,并带动美元指数冲高回落。

  其次是人民币兑美元汇率的强势表现。今年以来,人民币走势强劲,而美元指数表现弱势,加之近期我国外汇储备转降为升,有助于缓解人民币汇率的波动预期。

  最后是内地部分行业的业绩数据超预期。以乘用车为例,今年在购置税减半政策退坡后,SUV销量上半年仍然保持了高速增长,自主品牌龙头如吉利、广汽传祺受益显著。从房地产行业看,尽管宏观调控下的房地产调控政策趋严,但龙头房地产公司今年上半年的销售金额仍然保持强劲增长势头,显示全年销量可能大幅超越市场预期。

广发基金刘格菘:把握业绩确定性 挖掘高景气行业

  由广发基金权益投资一部副总经理刘格菘管理的广发创新升级混合基金今年以来表现出色。银河证券统计显示,截至10月13日,广发创新升级混合(002939)累计净值达到1.323元,刷新历史高点,过去3个月和今年以来的累计收益率分别达到15.5%和33.54%,排名4/400和5/255。

  刘格菘说,今年前三季度,他采用的策略是从行业景气度出发,寻找业绩增长确定的品种。通过高景气策略,该基金准确把握了上半年白马龙头股和三季度周期股的机会。展望四季度,刘格菘认为,仍然可以遵循这一策略,重点挖掘白酒和消费电子的投资机会。

  把握业绩确定性是实现业绩“领跑”的关键

  前三季度,A股市场呈现明显的轮动特征,大消费、大金融、大周期先后担纲市场主角。但在刘格菘看来,看似快速轮动的背后,实际上都反映了市场资金追求业绩增长确定性的特点。

  刘格菘介绍说,今年采取的策略是做行业比较,自上而下选择高景气行业,然后再通过基本面甄选优质个股。

  循着追求业绩确定性的投资思路,广发创新升级基金上半年布局医药、白酒、电家等业绩增长确定的白马股,同时三季度又把握住了性价比较高的周期板块的机会。例如,广发创新升级基金重仓的周期股方大炭素,其股价在三季度即大涨114%。

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